在银行的资产结构当中，大部分都来自于储户的存款，只有少部分是银行的自有资金，而最近这些年，随着居民对利率越来越敏感，银行想要发展，只能不断推高利率来吸收存款，这推高了银行的存款成本，而银行为了提高盈利水平，在贷款方面就必须变得更为激进，在此前很长一段时间，也只有房地产业才能满足银行高利润的要求，所以，大量的银行资金投入进入房地产业，为开发商和承建方提供企业贷款，为居民提供购房贷款，而房地产业又是一个跟信贷周期同步的行业，在信贷扩张期，房地产业可以同时维持高回报和低风险，但如果进入信贷紧张期，高风险就会集中爆发，一旦房企们接连躺平，居民被迫断贷，那么这些风险就会全部转嫁给银行，这也就是为什么说银行已经和国内地产行业深度绑定的原因
在疫情反复、美元加息，导致全球需求低迷之下，国内企业，除了基本功扎实的，或处于新兴产业赛道的，有相当一部分非地产企业，一样举步维艰，财务破产的越来越多，企业的举步维艰，必然传导至银行，企业的财务崩溃，又必然导致银行坏账的上升，这就是宏观经济下，银行风险上升的必然性，也是这两年银行股整体不振的根本原因