中国养老金保险体系：
- 第一支柱：基本养老制度，比如城乡职工基本养老保险，社保
- 第二支柱：补充养老制度，比如职工年金、企业年金
- 第三支柱：个人储蓄养老制度
随着中国老龄化程度不断加深，中国的养老金不仅总量不够，并且结构很偏：
- 美国：第一支柱占养老金总额7.7%，第二支柱占53.3%，第三支柱占39%
- 中国：第一支柱占养老金总额超过60%，第二支柱占29%，第三支柱仅占1%
由于第一支柱虽由个人和企业缴纳，但最终还是财政兜底，因此过度依赖第一支柱，本身就是养老金体系的重大隐患
目前，全国31个省市，已有21个省市养老金处于亏损状态，3个省收支平衡，只有7个省市是有盈余的
政府对于个人养老金账户提供了享受税收优惠的政策，但对于收入低于免征额的人来说，这个政策并不会有任何帮助，那么个人养老金账户对于他们来说就完全是个不能提前取出的普通投资而已
中国养老金的缺口问题中，很大程度上是因为当初的制度设计带来的历史欠账，上世纪90年代，中国开始推行企业职工养老金保险改革，当时大约2000万退休人员没有缴纳保险金，但视同缴费，这部分人的养老金主要通过下一代缴纳的资金来解决，但随着经济增速放缓以及人口结构变化，缺口问题就逐渐显露出来，从当初养老金制度设计来看，政府原本就有弥补这一缺口的责任，目前中国的社保支出占财政支出的比重仍然较低，去年占比仅为13.7%，相比西方国家普遍的30-50%的比重，还有较大的提升空间